养老FOF规模数量双增 总数55只 规模170亿元

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第一笔养老金基金的设立距离中国养老金的目标日期2040年已经过去了一年多的时间,到2040年。养老金基金的数量和规模稳步增长,个人投资者的参与度逐渐加深,这是帮助养老金的第三支柱迈出了坚实的第一步。

中国证券投资基金业协会副主席钟荣沙在9月的一个论坛上说,该养老基金目前有150万投资者。此外,截至9月底,大多数退休金目标FOF自成立以来均实现了正收益,平均年化收益接近6%。基金经理认为,在养老金投资中,把握股权优先原则和合理处理波动性是获得长期良好收益的关键。

退休金FOF有一个良好的开端

据光大证券统计,截至9月底,共设立55只FOF,总规模170亿元。其中,有23个基于风险的目标养老基金和32个基于日期的目标养老基金。就数量而言,基于日期的养老金FOF略微领先,但是基于风险的目标养老金FOF几乎是目标日期型养老基金的两倍。

中国光大证券认为,出现上述现象的主要原因是,目前的目标FOC主要是持有期限较短的稳定,均衡的中低风险产品。对于普通投资者,初始接受度更高。

截至9月30日,除已建立的55只养老基金外,中国证券监督管理委员会已批准释放35只。从既定的基于目标日期的养老金FOF中,目标日期为2035年的养老金FOF的数量为10,接近目标日期FOF总数的三分之一,不仅覆盖了从2030年至2050年,还有相应的。当前投资资金的主要人群。

就收入而言,截至9月底,养老金FOF自成立以来的平均年化收入为5.93%,其中目标风险类型FOF在一年持有期内的平均年化收入为4.77%,目标日期类型FOF大部分保持不变。自成立以来,期限为3至5年的中高风险产品的平均年化收入为7.46%,这为投资者带来了丰厚的回报。从那时起,兴权安泰养老金和中欧预见养老金2035成立,领先净资产分别为15%和13%。

在过去的一年左右的时间里,公共部门对投资者的持续教育也使养老金投资逐渐受到欢迎。数据显示,在2019年半年度报告中披露的35个养老基金中,个人投资者的平均比例接近70%。在单只基金持有人中,有3只基金超过10万只。 2040年的养老金,鹏华的2035年养老金和富国新旺的1年健康养老金,持有者分别为125,900、114,200和106,200。

如何建立养老金投资

ICF瑞士信贷投资部负责人姜淮安认为,养老金是一项长期投资,养老金目标FOF的制定也是一个长期过程。对于投资者而言,有必要“量身定制”来建立自己的养老金投资组合,而股权优先是非常重要的原则。

短期内,股本波动就像心电图。波动特别大,性能非常不确定。但是,经过很长时间,股权资产将表现良好。从长远来看,不冒险是最大的风险。姜华安表示,就目前而言,无论是沪深500还是沪深300,以及恒生指数,未来五年的年化收益率都有望达到14%左右。从长远来看,股票市场的吸引力非常强。

中欧基金还表示,用于养老金投资的资金自然具有投资期限长,流动性要求低的特点,投资期限可以长达20年,30年甚至50年。因此,“长期投资”需要“长期投资”,并且需要更多地投资于具有较高平均收益率的长期投资工具。最好的匹配工具是股票基金产品,可以提高长期收益。从各种资产管理产品历史上的长期投资收益来看,过去十年股票基金的平均年化收益率已达到15%,而银行存款利率仅为1.5%至2.5%,其中很明显。

业内人士表示,从养老基金业绩超过一年开始,它已经为普通投资者树立了良好的开端,实现了资产的保值增值,然后随着该基金投入一系列个人税收优惠的养老金账户等。通过优惠政策,养老基金将为投资者更大程度地贡献专业价值。